Títulos Públicos
Títulos Públicos Federais
São títulos emitidos pelo Governo, por meio do Tesouro Nacional, com a finalidade de captar recursos para o financiamento da atividade pública. Em função disso, são vistos pelo mercado como de baixo risco.
Todos os títulos públicos são ativos de renda fixa, ou seja, o investidor conhece as condições de remuneração no momento da compra do papel, e caso fiquem com o título até o vencimento, a remuneração final será exatamente a contratada na aplicação.
A relação entre taxa de juros e preço unitário é inversamente proporcional. Quando a taxa de juros cai, o preço sobe. Quando a taxa de juros sobe, o preço cai. E essa variação será tanto maior quanto maior for o prazo remanescente do título.
Vantagens
- Segurança: 100% garantidos pelo Tesouro Nacional.
- Liquidez: Liquidez diária pela plataforma da XP
- Baixo custo: Baixo custo e baixo valor mínimo exigido de aplicação.
- Diversidade: Opções de investimentos pré ou pós fixados, além de opção para proteção quanto à inflação.
Conheça abaixo as opções de Títulos Públicos Federais disponíveis no mercado:
| Título Público | Sigla | Indexador de Rentabilidade | Características |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | Tesouro Selic (LFT) | SELIC | Juros + principal no vencimento |
| Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais | Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B) | IPCA + Juros | Juros semestrais e o principal no vencimento |
| Tesouro IPCA+ | Tesouro IPCA + (NTN-B PRINCIPAL) | IPCA + Juros | Juros + principal no vencimento |
| Tesouro Prefixado com Juros Semestrais | Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) | Juros predefinidos | Juros semestrais e o principal no vencimento |
| Tesouro Prefixado | Tesouro Prefixado (LTN) | Juros predefinidos | Juros + principal no vencimento |
Os investimentos em títulos públicos podem ser feitos através da Plataforma de Renda Fixa da XP Investimentos ou do site do Tesouro Direto. Clique aqui e conheça mais sobre a plataforma do Tesouro Direto.
Características da plataforma de Renda Fixa da XP:
- Títulos disponíveis: Tesouro Selic (LFT), Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B), Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) e Tesouro Prefixado (LTN).
- Horários: 10h – 17h
- Liquidação: Liquidação das operações de aplicação ou resgate são realizados no mesmo dia da confirmação da ordem (D+0).
- Registro: Os títulos públicos negociados através da plataforma da XP são custodiados na Selic e serão consolidados no seu extrato (Portal Minha Conta), junto com os outros investimentos realizados na XP Investimentos.
- Outras exigências: A quantidade mínima, ao negociar pela plataforma da XP, é de 1 título.
- Custos: Clique aqui e acesse o item Renda Fixa - Títulos Públicos.
Tributação:
IR: Rendimentos e ganhos de capital produzidos por aplicações financeiras de pessoas físicas ou de pessoas jurídicas em títulos públicos são tributados às seguintes alíquotas:
| Prazo de Aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
IOF: A alíquota incidente sobre os rendimentos produzidos por aplicações em títulos públicos com prazo inferior a 30 dias é de 1% ao dia. O limite tributável do rendimento é função do prazo de acordo com a tabela abaixo:
| 1 dia IOF 96% | 2 dia IOF 93% | 3 dia IOF 90% | 4 dia IOF 86% | 5 dia IOF 83% | 6 dia IOF 80% | 7 dia IOF 76% | 8 dia IOF 73% | 9 dia IOF 70% | 10 dia IOF 66% |
| 11 dia IOF 63% | 12 dia IOF 60% | 13 dia IOF 56% | 14 dia IOF 53% | 15 dia IOF 50% | 16 dia IOF 46% | 17 dia IOF 43% | 18 dia IOF 40% | 19 dia IOF 36% | 20 dia IOF 33% |
| 21 dia IOF 30% | 22 dia IOF 26% | 23 dia IOF 23% | 24 dia IOF 20% | 25 dia IOF 16% | 26 dia IOF 13% | 27 dia IOF 10% | 28 dia IOF 6% | 29 dia IOF 3% | 30 dia IOF 0% |
Para mais informações ou dúvidas, consulte o nosso FAQ.
Tesouro Selic (LFT)
São títulos pós fixados vinculados à taxa Selic. Mais indicados em momentos de ciclo de alta das taxas de juros e momentos em que a economia está se contraindo, geralmente após um longo período de alta dos índices de inflação
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)
São títulos indexados à inflação. Rendem juros mais a inflação medida pelo IPCA, inicador oficial do Governo Federal para medição da inflação. Os ganhos do investidor corresponderão aos juros que superarem o índice da inflação. Mais indicados em momentos de medidas expansionistas que irão aumentar o consumo e, consequentemente, forçar o aumento dos preços da economia como um todo. Também são indicados para períodos longos, para garantir ganho real da aplicação. A diferença entre os dois tipos de título é que a NTN-B para juros semestrais e o restante no vencimento, enquanto na NTN-B Principal o pagamento dos juros e do principal é realizado somente no investimento.
Tesouro IPCA + (NTN-B Principal)
São títulos indexados à inflação. Rendem juros mais a inflação medida pelo IPCA, indicador oficial do Governo Federal para medição da inflação. Os ganhos do investidor corresponderão aos juros que superarem o índice da inflação. Mais indicados em momentos de medidas expansionistas que irão aumentar o consumo e, consequentemente, forçar o aumento dos preços da economia como um todo. Também são indicados para períodos longos, para garantir ganho real da aplicação. A diferença entre os dois tipos de título é que a NTN-B paga juros semestrais e o restante no vencimento, enquanto na NTN-B Principal o pagamento dos juros e do principal é realizado somente no vencimento.
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)
São títulos prefixiados, ou seja, nada data de aplicação é conhecida a rentabilidade da operação, caso os ativos sejam mantidos até a data do vencimento. Mais indicados para momentos de fim do ciclo de alta, início ou manutenção de ciclo de baixa da taxa de juros básica da economia. A diferença entre os dois tipos de título é que a NTN-F paga juros semestrais, e o restante no vencimento, enquanto na LTN o pagamento dos juros e do principal é realizado somente no vencimento.
Tesouro Prefixado (LTN)
São títulos prefixados, ou seja, na data de aplicação é conhecida a rentabilidade da operação, caso os ativos sejam mantidos até a data do vencimento. Mais indicados para momentos de fim do ciclo de alta, início ou manutenção de ciclo de baixa da taxa de juros básica da economia. A diferença entre os dois tipos de título é que a NTN-F paga juros semestrais, e o restante no vencimento, enquanto na LTN o pagamento dos juros e do principal é realizado somente no vencimento.
IPCA
Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo.