Especuladores


São a maioria do mercado e estão interessados em auferir ganhos com as flutuações de preços. Podem usar tanto análises fundamentalistas quanto gráficas. Nos contratos futuros de commodities, os gráficos seguem movimentos muito mais definidos, por isso agradam tanto os analistas gráficos. Pelo ponto de vista dos fundamentos, observa-se em commodities principalmente oferta x demanda. Uma dica para se inteirar sobre os fundamentos é acompanhar os relatórios ao final do dia do Mercado Futuro.

Exemplo de um trade de investidor (especulador):

  • Após análise das informações disponíveis sobre o mercado de boi, o investidor acha que os preços subirão e decide comprar 10 contratos de boi.
  • Supõe-se que o preço esteja em R$ 92,00/@.
  • Se a margem de cada contrato é R$ 1.700,00, o investidor precisará de R$ 17.000,00 de margem.

COMPRA 10 contratos em R$ 92,00/@.

  • Acertou sua análise e o mercado subiu até seu objetivo em R$ 94,00.

VENDA 10 contratos em R$ 94,00/@.

  • LUCRO DE R$ 2,00 por arroba X 330 arrobas = R$ 660,00 por contrato X 10 contratos = R$6.600,00

Conclusão: A oscilação de preço foi de R$ 92,00 para R$ 94,00 (2,17%). Porém, como o investidor precisou de uma margem de apenas R$17.000,00 e teve um ganho de R$6.600,00, o ganho real foi de 31%! Obs.: assim que zerar a posição, a margem de garantia é devolvida.