É o investimento realizado em títulos públicos e privados de renda fixa. Esse investimento pode ser direto, pela compra desses títulos, ou indireto, por meio de fundos de investimento. Quando você compra um título de renda fixa, empresta dinheiro ao emissor do papel, que pode ser
um banco, uma empresa ou o governo. Em troca, recebe juros até a data de vencimento desse título, quando ocorre o resgate. Esses juros são a remuneração que você recebe por emprestar seu dinheiro.
Na renda fixa você escolhe quanto vai investir, em quanto tempo vai retirar o dinheiro e qual retorno esperado. Você pode acordar a remuneração no momento da aplicação ou acompanhar as oscilações das taxas de juros e esperar o vencimento do título. Se você quer investir seu dinheiro,
mas não gosta de correr muitos riscos, renda fixa é o produto ideal para você.
São títulos emitidos pelo governo, por meio do Tesouro Nacional, com a finalidade de captar recursos para financiamento da dívida pública e para projetos na área federal como educação, saúde, tecnologia, infraestrutura, entre outros.
São títulos considerados de risco zero pelo mercado, porque você empresta dinheiro ao Governo Federal, que é o emissor da moeda nacional.
Preço dos títulos públicos
O preço unitário, valor pelo qual são negociados, é a soma de todos os pagamentos futuros trazidos a valor presente pela taxa de desconto (taxa de negócio). Ou seja, taxa e preço são inversamente proporcionais. Se um sobe, o outro desce. A única exceção é a LFT, que dia a dia, é
corrigida pela taxa Selic.
- Liquidez semanal no Tesouro Direto;
- Liquidez diária na operações realizadas pela Mesa de Renda Fixa;
Veja abaixo as opções de títulos federais que você pode adquirir:
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TIPOS DE TÍTULOS PÚBLICOS
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RENTABILIDADE
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CARACTERÍSTICAS
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NTBN-B
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IPCA + Juros
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Juros semestrais e o principal no vencimento
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NTN-B Principal
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IPCA + Juros
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Juros + principal no vencimento
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LFT
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Selic
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Juros + principal no vencimento
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NTN-F
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Juros predefinidos
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Juros semestrais e o principal no vencimento
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LTN
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Juros predefinidos
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Juros + principal no vencimento
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NTN-B
São títulos indexados à inflação. Redem juros mais a inflação medida pelo IPC, indicador oficial do governo federal para medição da inflação. Os ganhos do investidr corresponderão aos juros que superarem o índice da inflação.
Indicados em que momentos: ciclo de medidas expansionistas que irão aumentar o consumo e, consequentemente puxar os preços da economia como um todo. Támbem são indicados para períodos longos, para garantir ganho real da aplicação.
LTN E NTN-F
São títulos prefixados, ou seja, na data de aplicação é conhecida a rentabilidade da operação, caso os ativos sejam levados até o resgate. Indicados em que momentos: fim do ciclo de alta, manutenção ou início de ciclo de baixa da taxa de juros.
LFT
São títulos pós-fixados vinculados à taxa Selic. Indicados em que momentos:ciclo de alta das taxas de juros: momento contracionista da economia: geralmente após um longo período de alta dos índices de inflação.
Instrumento de captação dos bancos, com objetivo de financiar suas atividades, ou seja, você empresta dinheiro aos bancos em troca de uma rentabilidade (juros). Geralmente é indexado ao DI e emitido com prazo em torno de dois anos.
- Risco baixo para aplicações de até R$ 70 mil por CPF e por instituição financeira, por serem garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC);
- Retorno esperado: percentual do CDI preestabelecido no ato da compra do CDB;
- Ampla rede de bancos emissores;
- Investimento mínimo de R$ 1 mil.
Título emitido por instituições financeiras públicas e privadas, vinculado a direitos creditórios originários de negócios na área rural, sejam financiamentos, sejam empréstimos para a produção agropecuária. O título representa promessa futura de pagamento em dinheiro, remunerada
por percentual do CDI.
Por ser isento de Imposto de Renda é uma boa alternativa de investimento. Destinado para investidores qualificados.
- Liquidez na data do vencimento;
- Isenção de Imposto de Renda e de IOF para pessoa física.
- Destinado a investidores qualificados.
Títulos de crédito emitidos por empresas de vários ramos, com objetivo de financiar investimentos, rolar dívidas, fornecer capital de giro, entre outros. Cada uma tem estrutura específica, podendo apresentar variados fluxos e diversas formas de remuneração (Inflação + Prêmio, % do
CDI ou taxa prefixada). Cada vez mais, se transformam em instrumento de capitalização das empresas. A frequência de book buildings (processo de colocação) cresce a cada ano. São negociadas no balcão e registradas na CETIP ou BovespaFix.
- Liquidez diária;
- Acompanhamento da Área de Análise da XP específica para esse mercado. Você investe com estratégia;
- Grande variedade de emissores;
- Possibilidade de compor de várias maneiras a rentabilidade da carteira de investimentos
(inflação, juros e prefixada).
Importante:
LCA, CRI e Debêntures não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). CDB e LCI contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que garante a devolução do principal investido acrescido de juros referente a rendimentos, na hipótese da incapacidade de pagamento
da instituição financeira, de até R$ 70 mil. Os riscos da operação com títulos de renda fixa estão na capacidade de o emissor (governo, em se tratando de títulos públicos, empresa ou instituições financeiras, em se tratando de títulos privados) honrar a dívida (risco de crédito);
na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo (risco de liquidez); e na possibilidade de variação da taxa de juros e dos indexadores (risco de mercado). Em se tratando de título privado, o risco de mercado inclui, ainda, o chamado
prêmio do risco, que é aquele inerente à capacidade de pagamento da emissora do título. Muito importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos títulos de renda fixa antes da sua aquisição. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
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