Introdução
Objetivos do curso
Por que investir em ações
Taxa de juros em queda
Renda fixa cada menos atraente pela baixa rentabilidade
Crescimento do PIB, renda, mercado, empresas e Bolsa indo na carona
Exemplos de empresas que tiveram excelentes performances
Módulo II - COMO FUNCIONA O MERCADO DE AÇÕES
O que é uma ação
Tipos de ações
Ações Ordinárias – ON
Ações Preferenciais – PN
Preferenciais classe A - PNA
Preferenciais classe B - PNB
Units
"Blue chips" ou de 1ª linha
Ações de 2ª linha
"Blue chips" ou de 1ª linha
Ações de 3ª linha
Governança corporativa
Transparência, prestação de contas (accountability) e equidade
Nível 1
Nível 2
Novo Mercado
Bovespa Mais
Abertura de capital
Financiamento do crescimento – novos sócios
Vantagens para empresa na abertura de capital
Desvantagens apontadas pelos críticos na abertura de capital de uma empresa
Etapas do processo de abertura de capital
A importância do mercado de ações no Brasil
Ciclo virtuoso
IPO
Cronograma ilustrativo para IPO
O que avaliar nos IPOs
Identificar o setor da empresa e suas características
Conferir a proporção da oferta
Verificar em nível de Governança a empresa será listada
Comprar os múltiplos da empresa
Ver se é um setor estreante ou pouco representado na Bolsa
Como participar?
Forma de negociação de ações
Mercado primário
Mercado secundário
Remuneração dos acionistas
Valorização da cotação da ação
Dividendos recebidos
Juros sobre capital próprio
Eventos
Desdobramento – split
Grupamento – inplit
Direitos dos acionistas
Bonificações
Subscrições
Participantes do mercado de capitais
Comissão de Valores Mobiliários – CVM
Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia – CBLC
Bolsa de Valores – BM&F Bovespa
Histórico BM&F Bovespa
Corretoras de Valores e Títulos Mobiliários – CCTVM
Investidores
Controles do investidor
Nota de corretagem
Aviso de Negociação de Ativos – ANA
Extrato de Custódia – CBLC
Módulo III - PROCESSO DE NEGOCIAÇÃO DE AÇÕES
Pregão da Bolsa de Valores
Pregão eletrônico
Horários de negociação
After market
Como enviar ordens
Formação do livro de ofertas
Mercado integral e Fracionário
Home Broker
Vantagens e funcionalidades
Demonstração prática de sua utilização
Custos operacionais
Corretagem
Corretagem fixa
Corretagem variável – tabela padrão Bovespa
Emolumentos
Taxa de custódia
Tributação IR
Base de cálculo
Compensações de perdas
Retenção e recolhimento
Exemplo de cálculo de IR
IR sobre mercado a vista, Day-trade, mercado futuro, opções
IR sobre investimentos em Fundos e Clubes de Investimentos
Módulo IV - ÍNDICE DE AÇÕES
Ibovespa
Critérios para participação no índice
Composição da carteira
Periodicidade
Outros índices da BMFBOVESPA
IBrX, INDX, IGC, IEE, IMOB, ICON, ISE, MLCX e SMLL
Índices Internacionais
Dow Jones, S&P, Nasdaq, DAX, CAC, FTSE, NIKKEY, SSECO
Conceituação e Gerenciamento de risco
Princípio da diversificação
Risco sistemático
Risco não sistemático
Módulo VI - ESCOLAS DE ANÁLISES DE INVESTIMENTOS
Escola Fundamentalista
Etapas da avaliação de uma ação pela ótica da análise fundamentalista
Riscos macroeconômicos
Riscos microeconômicos
Método de avaliação por múltiplos
Retorno sobre o patrimônio líquido
Lucro por ação
Dividend yeld
Preço/lucro – PL
Preço/valor patrimonial por ação – P/VPA
Método do fluxo de caixa descontado
Escola de Análise Técnica
Histórico da análise técnica
Teoria de Dow
Tipos de gráficos
Gráfico de linha
Gráfico de barras
Gráfico de candles
Tempos gráficos
Suporte
Resistência
Utilização de stop
Módulo VII - COMO PARTICIPAR DO MERCADO DE CAPITAIS
Coletivamente
Clubes de investimento
Fundos de investimento
Principais diferenças entre clubes e fundos de investimento
Fundos da XP Gestão
Exemplo de fundo de investimento
Funções dentro de um fundo de investimentos
Simulação de investimentos mensais no longo prazo
Fundos imobiliários
Por que investir em fundos imobiliários
Comparativo entre compra e venda de imóveis e cotas de fundos imobiliários
Individualmente
Mercado à vista
Compra e venda de ações diretamente pelo investidor
Liquidação financeira das operações
Mercado futuro – BM&F
O que é o mercado futuro?
Contratos negociados no mercado futuro
Commodities agrícolas
Commodities financeiras
Índice e mini-índice Bovespa
Ajuste diário
Hedger
Especulador
Mercado de opções
O que são opções
Opções de compra e opções de venda
Comprador da opção = titular = direito
Vendedor da opção = lançador = obrigação
Vencimento
Prêmio
Preço de exercício - strike
Em quais situações haverá exercício
Formação do código das opções
Exemplo 1: compra de opção de compra
Exemplo 2: venda de opção de compra – financiamento com opções
Mercado a termo
A operação
Margem de garantia
Vantagens da operação a termo
Prazos da operação a termo
Riscos do termo
Financiador do termo
Comprador do termo
Aluguel de ações
Como funciona a operação – conceito de "estar vendido"
Doador – rentabilidade adicional
Tomador – ganhos no curto prazo com a queda dos preços
Custos da operação
Garantias
Riscos da operação
Modalidades: reversível e não-reversível
Vantagens para o tomador
Banco de Títulos da CBLC – BTC
Módulo VIII - ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS
A importância da estratégia
A importância da estratégia
Muitos não sabem o que fazem
Os motivos que levam as pessoas a ficar paralisadas diante das perdas na Bolsa
Eliminar a percepção do dia a dia
Comprar e vender pelos motivos certos
Captar tendências
O que são tendências
Tendência de alta
Tendência de baixa
Monitorar preços
Indicador de médias móveis
Como funcionam as médias móveis
Médias sobrepostas – cruzamentos
Estratégia XP Investimentos com médias móveis
Gráficos diário, semanal e mensal
Gráficos intraday
Média móvel VS perfil do investidor VS utilização do stop
Soluções de investimentos
Soluções de investimentos
Dados da XP
Planos Aula prática